南下资金动向 - 7月22日南下资金净买入港股27.17亿港元 其中中国人寿获8.78亿净买入 建设银行7.55亿 中芯国际5.11亿 美团-W 3.82亿 华新水泥3.39亿 中国龙工2.63亿 东方电气2.06亿 康方生物1.57亿 [1] - 南下资金连续4日净买入中芯国际 累计达11.7569亿港元 [1] - 国泰君安国际遭1.55亿净卖出 腾讯遭1.02亿净卖出 [1] 个股动态 中国人寿 - 拟减持杭州银行不超过5078.94万股 按16.92元/股计算套现约8.60亿元 减持后将不再持有杭州银行股份 [3] 建设银行 - 位列2025年《财富》中国500强第8位 [3] 中芯国际 - 工业及汽车下游补库带动BCDAnalog需求增长 二季度及下半年晶圆代工产能利用率有望提升 [4] - 国内先进制程工艺持续迭代 AI芯片国产替代空间广阔 公司作为先进制程核心资产将受益 [4] 美团-W - 在即时零售市场具备组织能力 用户运营 闪电仓覆盖 自营规模及配送效率等优势 有望保持领先地位 [4] 华新水泥 - 雅鲁藏布江下游水电工程总投资约1.2万亿元 建设周期20年 预计带来年化100-200万吨水泥需求(占西藏地区产量10%) [4] - 行业短期依靠错峰停窑限产 中期以限制超产为主要产能控制手段 [4] 中国龙工 - 预期上半年纯利5.9-6.65亿元人民币 同比增29-45% 主要因出口业务增长及毛利率提升 [5] 腾讯 - 7月国产网络游戏审批名单中未出现腾讯获批游戏 [5]