公司业绩预告 - Carter's将于2025年7月25日盘前发布第二季度财报 预计营收同比增长但净利润同比下降[1] - 第二季度营收共识预期为5 8亿美元 同比增长2 8% 每股收益共识预期为43美分 同比下滑43 4%[2] - 公司过去四个季度平均盈利超预期39 9% 上一季度净利润超预期24 5%[3] 营收驱动因素 - 核心婴儿及幼儿品类需求强劲 春季和夏季产品组合在3-4月表现突出[4] - 复活节假期时间有利 线上参与度提升及促销活动推动4月同店销售转正[5] - 国际市场表现稳健 加拿大和墨西哥增长带动国际销售预计同比增长6 7%[5] - 美国批发销售预计同比增长7 2% 折扣店和会员制渠道需求补充零售增长[7] 利润压力分析 - 定价策略导致毛利率承压 Q1实施1200万美元降价 Q1-Q2累计降价约2000万美元[8] - 美国进口商品关税上调对产品成本构成风险[9] - 运营成本上升 包括数字基建投入 库存准备及物流费用 预计调整后运营利润2360万美元 同比下滑40 2%[10] 长期战略布局 - 优化商品组合以匹配消费趋势 提升DTC和电商能力 改善库存效率[12] - 当前股价远期市盈率9 39倍 低于五年高点21 14倍及行业平均29 33倍[14] - 过去三个月股价下跌15 7% 同期行业指数上涨24%[15] 同业比较 - Wolverine World Wide预计Q2营收4 465亿美元(同比+5%) 每股收益22美分(同比+46 7%)[19][20] - 皇家加勒比邮轮预计Q2营收45 5亿美元(同比+10 6%) 每股收益4 06美元(同比+26 5%)[21][22] - Planet Fitness预计Q2营收3 335亿美元(同比+10 8%) 每股收益78美分(同比+9 9%)[23][24]