文章核心观点 CNB Financial Corporation公布2025年第二季度和上半年财报 各项业务指标有不同表现 贷款和存款增长 净利息收入增加 资产质量改善 同时公司即将完成对ESSA的收购 [1][4][8] 关键财务趋势 盈利情况 - 2025年第二季度净利润1290万美元 摊薄后每股收益0.61美元 剔除税后合并成本后为1320万美元 每股0.63美元 较上季度增长11.31%和10.53% [4] - 上半年净利润2330万美元 剔除税后合并成本后为2510万美元 较去年同期增长7.37%和7.21% [4] 贷款业务 - 截至2025年6月30日 贷款总额47亿美元 较3月31日增加1.137亿美元 增幅2.50% 同比增加2.287亿美元 增幅5.17% [4][5] - 银团贷款组合为7890万美元 占总贷款1.67% 较3月31日和去年同期均有增加 [5] 存款业务 - 截至2025年6月30日 总存款55亿美元 较3月31日增加700万美元 增幅0.13% 同比增加3.562亿美元 增幅6.97% [4][5] - 剔除高成本市政存款影响后 较第一季度增加8470万美元 增幅1.55% [5] 净息差 - 2025年第二季度净息差为3.60% 较上季度的3.38%有所提升 [4] 资产质量 - 截至2025年6月30日 不良资产总额约3040万美元 占总资产0.48% 较3月31日大幅减少 [4] - 净贷款冲销为330万美元 年化占平均总贷款和待售贷款的0.28% [4] 资本状况 - 截至2025年6月30日 普通股股东权益与总资产比率为9.17% 较3月31日的9.00%有所提高 [4] 其他资产负债表亮点 - 2025年第二季度 不良资产减少2570万美元 主要因两笔大额非应计贷款关系的还款和冲销 [10] - 2025年第二季度 拨备前净收入（PPNR）为2160万美元 剔除合并成本后为2190万美元 较上季度和去年同期均有增加 [10] - 截至2025年6月30日 每股账面价值为27.44美元 剔除税后合并成本后为27.53美元 较3月31日和去年同期均有增长 [11] 贷款组合概况 - 公司按行业分类和类型跟踪贷款风险 重点关注商业地产投资组合中的办公室 酒店和多户住宅行业 [13] - 截至2025年6月30日 商业办公室贷款有113笔 总额1.111亿美元 无不良贷款 [18] - 商业酒店贷款有156笔 总额3.212亿美元 无不良贷款 [18] - 商业多户住宅贷款有223笔 总额4.054亿美元 有一笔19.9万美元的不良贷款 [18] 业绩比率 年化平均股本回报率 - 2025年第二季度为8.83% 剔除税后合并成本后为9.06% 较上季度和去年同期有不同表现 [17] 年化平均有形普通股权益回报率 - 2025年第二季度为9.71% 剔除税后合并成本后为9.98% [21] 效率比率 - 2025年第二季度为64.73% 剔除合并成本后 完全税等效基础上为63.50% 较上季度和去年同期有所改善 [21] 收入情况 总收入 - 2025年第二季度为6120万美元 较上季度和去年同期均有增加 [21] 净利息收入 - 2025年第二季度为5220万美元 较上季度和去年同期增加 主要因生息资产组合变化和收益率曲线变动 [21] 非利息收入 - 2025年第二季度为900万美元 较上季度和去年同期有增有减 受多种因素影响 [24] 非利息支出 - 2025年第二季度为3960万美元 剔除合并成本后为3930万美元 较上季度减少 主要因薪资和福利减少 [24] - 上半年为8070万美元 剔除合并成本后为7880万美元 较去年同期增加 受多种因素影响 [24] 所得税 - 2025年第二季度所得税费用为330万美元 有效税率19.10% 受非可抵扣合并成本影响 [25] - 上半年所得税费用为620万美元 有效税率19.49% [25] 资产质量 不良资产 - 截至2025年6月30日 不良资产总额约3040万美元 占总资产0.48% 较3月31日和去年同期均有减少 [31] 信贷损失准备 - 2025年第二季度为430万美元 较上季度和去年同期增加 主要因净贷款冲销增加和贷款组合增长 [31] 净贷款冲销 - 2025年第二季度为330万美元 年化占平均总贷款和待售贷款的0.28% [31] 资本状况 - 截至2025年6月30日 公司总股东权益为6.373亿美元 较3月31日和去年同期增加 监管资本比率仍超“资本充足”水平 [31] - 普通股股东权益与总资产比率为9.17% 有形普通股权益与有形资产比率为8.53% 较3月31日和去年同期有所提高 [31] 近期事件 - 2025年1月10日 公司宣布与ESSA达成全股票合并协议 [30] - 2025年6月30日 双方宣布已获得必要监管批准 交易预计7月23日完成 [32]