核心观点 - 公司2025年第二季度净利润为1018万美元，包含2050万美元并购相关费用和6660万美元Day 1信贷损失准备金[2][7] - 调整后稀释每股收益为0.69美元，较第一季度0.66美元有所提升[2][7] - 公司于2025年4月1日完成与The First Bancshares的合并，后者带来79亿美元资产和64亿美元存款[3] 财务表现 - 净利息收入达2.227亿美元，环比增长8530万美元，主要来自并购贡献[7] - 净息差为3.85%，环比上升40个基点；调整后净息差为3.58%，上升16个基点[7] - 非利息收入环比增加1190万美元，抵押贷款银行业务收入增加310万美元[7] - 信贷损失准备金达8130万美元，包含6660万美元并购相关Day 1准备金[11] 资产负债表 - 贷款总额增长至185.6亿美元，有机贷款增长3.116亿美元(年化6.9%)[7] - 证券投资增加14亿美元，包含从The First收购的15亿美元证券[7] - 存款总额达215.8亿美元，无息存款占比提升至24.8%[7][18] - 每股账面价值下降7.1%，有形账面价值下降14.7%，主要受并购影响[7] 业务亮点 - 抵押贷款部门利率锁定量达6.796亿美元，环比增长4750万美元[7] - 抵押贷款销售利润率提升45个基点至1.87%[7] - 公司启动1亿美元股票回购计划，有效期至2025年10月[7] 行业与公司概况 - 公司现拥有约266亿美元资产，在东南部运营300个网点[29] - 合并后公司覆盖路易斯安那、密西西比、阿拉巴马等州116个网点[3] - 商业地产抵押贷款占比最高，达94.7亿美元，占贷款组合51%[23]