文章核心观点 公司2025财年第三财季业绩稳健，净利息利润率持续扩大、资产负债表稳定增长推动净利润和每股收益提升 公司宣布季度现金股息和新股票回购计划 公司资本状况良好、盈利稳固，有望应对当前环境并为股东创造长期价值 [1][3] 各部分总结 收益亮点 - 本季度摊薄后每股收益（EPS）从去年同期的0.74美元增至0.90美元，涨幅22%；2025财年前九个月EPS从2.21美元增至2.60美元，涨幅18% [5][9] - 本季度净利息利润率增至3.80%，前一季度和去年同期分别为3.79%和3.53%；2025财年前九个月从3.53%扩至3.74% [5][9][10] - 本季度平均资产回报率增至1.47%，平均股权回报率增至11.23% [5][9] - 宣布新股票回购计划，可回购至多5%即393,842股流通股，取代现有计划 [5][30] 资产负债表亮点 - 总资产较上季度增长1%、同比增长3%，主要因净应收贷款增加2142万美元及其他类别小幅增长 [9][15] - 净应收贷款较上季度增长2%、同比增长3%，主要因多户家庭贷款、商业房地产贷款和土地贷款增加，部分被建筑贷款和商业企业贷款减少抵消 [9][17] - 总存款较上季度增长1%、同比增长3%，主要因定期存款账户余额增加1601万美元、货币市场账户余额增加466万美元和NOW支票账户余额增加160万美元，部分被储蓄账户余额减少203万美元和无息支票账户余额减少159万美元抵消 [9][24] - 股东权益较上季度增长2%、同比增长6%，主要因净利润710万美元，部分被支付给股东的205万美元股息和102万美元回购34,236股普通股抵消 [9][28] - 2025年6月30日不良资产与总资产比率为0.21%，高于上季度的0.13%，低于去年同期的0.22% [9][32] - 2025年6月30日普通股每股账面价值和有形账面价值分别增至32.58美元和30.62美元 [9] - 2025年6月30日流动性强劲，借款2000万美元，通过联邦住房贷款银行（FHLB）和美联储还有6.74亿美元有担保借款额度 [9][16] 经营业绩 - 本季度运营收入从上个季度的1990万美元增至2050万美元，增幅3%，较去年同期的1877万美元增长9%；2025财年前九个月从5582万美元增至6006万美元，增幅8% [7] - 本季度净利息收入从上个季度的1721万美元增至1762万美元，增幅2%，较去年同期的1598万美元增长10%；2025财年前九个月从4762万美元增至5181万美元，增幅9% [8][10] - 本季度拨备35.1万美元用于贷款信用损失，上个季度和去年同期分别为23.7万美元和26.4万美元；本季度还记录9.3万美元未使用承诺信用损失拨备和4000美元投资证券信用损失收回 [11] - 本季度非利息收入从上个季度的269万美元增至288万美元，增幅7%，较去年同期的279万美元增长3%；2025财年前九个月从820万美元增至826万美元，增幅1% [12] - 本季度总运营（非利息）费用从上个季度的1119万美元降至1117万美元，降幅小于1%，较去年同期的1107万美元增长1%；2025财年前九个月从3268万美元增至3343万美元，增幅2% [13] - 本季度所得税拨备从上个季度的171万美元增至179万美元，增幅5%，主要因应税收入增加 2025年6月30日季度有效所得税率为20.1%，上个季度和去年同期分别为20.2%和20.6%；2025财年前九个月为20.1%，去年同期为20.2% [14] 资产负债管理 - 总资产在本季度增加2446万美元，达到19.6亿美元，较上季度增长1%、同比增长3% [15] - 净应收贷款在本季度增加2142万美元，达到14.4亿美元，较上季度增长2%、同比增长3% [17] - 投资证券和用于投资的定期存款在本季度增加204万美元，达到2.3736亿美元，主要因购买美国政府机构抵押贷款支持投资证券和美国国债，部分被出售1349万美元可供出售投资证券抵消，出售实现净收益2.4万美元 [23] - 总存款在本季度增加1865万美元，达到16.7亿美元，较上季度增长1%、同比增长3% [24] - 借款总额在2025年6月30日和3月31日均为2000万美元，6月30日借款加权平均利率为3.97% [27] - 股东权益在本季度增加414万美元，达到2.5666亿美元，较上季度增长2%、同比增长6% [28] - 公司资本充足，2025年6月30日总风险资本比率为20.54%，一级杠杆资本比率为12.63%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为12.42%，股东权益与总资产比率为13.11% [29] 资产质量 - 2025年6月30日不良资产与总资产比率为0.21%，高于上季度的0.13%，低于去年同期的0.22% [32] - 本季度净收回1000美元，上个季度净冲销不足1000美元，去年同期净冲销3.6万美元 [32] - 贷款信用损失拨备本季度为35.1万美元，未使用承诺信用损失拨备9.3万美元，部分被4000美元投资证券信用损失收回抵消 [32] - 2025年6月30日贷款信用损失准备金占应收贷款的1.23%，上季度和去年同期分别为1.22%和1.21% [32] - 总逾期贷款（逾期30天以上）和非应计贷款从332万美元增至618万美元，增幅86%，较去年同期的423万美元增长46%；非应计贷款从233万美元增至384万美元，增幅65%，较去年同期的412万美元减少7% [33] - 2025年6月30日评为“次级”的贷款总计3237万美元，占应收贷款总额的2% [33]