市场表现 - 纳指七连涨势头终结，半导体、AI板块科技巨头收跌拖累指数 [2] - 标普微涨0.06%至6309.62点创新高，医疗保健、住宅建筑等非科技板块普遍上涨 [2][6] - 通用汽车跌超8%，二季度受特朗普关税影响业绩下滑 [2] - 德州仪器三季度指引悲观，盘后股价跌逾11% [2] - A股三大股指齐创年内新高，雅江水电站概念股继续大涨 [2] 大宗商品与能源 - 国内大宗商品六大品种（玻璃、纯碱、焦煤、焦炭、工业硅、多晶硅）同日涨停，煤炭股上演涨停潮 [12][20] - 煤矿生产核查通知属实，核查内容包括全年产量是否超公告产能等 [20] - WTI原油期货跌1.47%至66.21美元/桶，布伦特原油跌0.89%至68.59美元/桶 [6] - 黄金期货涨1.02%至3441.10美元/盎司，重回一个月高位 [6][2] 科技与AI - OpenAI联手甲骨文扩建4.5GW数据中心，推进Stargate项目总产能超5吉瓦 [13] - 谷歌Q2营收或超900亿美元，搜索业务韧性强劲，AI概览功能推动查询量增长 [22] - Meta二季度广告收入增速环比升1%，AI驱动的Advantage+为核心动力 [22] - 清华团队星动纪元发布人形机器人L7，实现360°旋转跳及4m/s跑速，已交付超200台 [17] 医药与生物科技 - Medpace Q2业绩超预期，营收和EBITDA同比增超10%，股价暴涨近55% [14] - 上半年中国药企出海交易总额480亿美元创纪录，正重塑全球创新药版图 [17] 化工与材料 - TDI供应紧张，库存加速去化，行业有望在四季度进入主动补库阶段 [24] - 铂价消费恢复性增长，供应刚性且扰动增加，价格重心或逐步抬升 [24] - 化工子行业产能增速放缓、高集中度，可能摆脱内卷困境带来价格上涨弹性 [24] 基建与投资 - 雅鲁藏布江水电工程预计10年投资1.2万亿，年均拉动基建投资多增0.8% [16] - 中国基建板块迎来"DeepSeek时刻"，政策与需求双重驱动下发展机遇显著 [16] 金融与数字货币 - 摩根大通探索接受比特币、以太坊作为抵押贷款业务，加速拥抱数字资产 [19] - 比特币涨2.3%一度重回12万美元，美元指数三连跌近0.5% [2][6] 汽车与制造业 - 马来西亚寻求20%关税，但拒绝在电动车优惠和外资持股上让步 [10] - 无人叉车进入快速发展期，传统叉车龙头有望经历拔估值行情 [24] 贸易与关税 - 贝森特预计未来十年关税收入达2.8万亿美元，支持鲍威尔继续任职 [9] - 美国与印尼贸易协议新增500亿美元美商品市场准入，印尼取消99%对美关税 [9] - 泰国接近与美国达成协议，新关税税率或降至20%左右 [10]