军工板块表现 - 7月23日军工板块盘初走弱，航空航天ETF天弘（159241）跌1.29%，盘中换手率超3%，溢折率0.12%，频现溢价交易 [1] - 成分股中建设工业涨近4%，国博电子、航天晨光、中航高科等多股小幅跟涨 [1] - 截至7月22日，航空航天ETF天弘（159241）上市以来（5月29日）累计涨16.90%，年内新增份额率超64%居同标的产品第一 [1] 行业指数特征 - 航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数，该指数国防军工行业权重超98%，为全市场军工含量最高指数 [1] - 按申万二级行业分类，国证航天指数"含航量"较高，航空装备与航天装备两大核心板块占据66%权重 [1] - 指数深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域航空航天装备产业链关键领域 [1] 行业前景展望 - 军工行业有望摆脱近两年低迷期，迎来全面复苏的景气拐点 [1] - 随着订单恢复正常并陆续释放，军工板块或进入业绩改善与估值提升的"戴维斯双击"阶段 [1] - 建议关注先进战机、低空经济、国产大飞机、卫星互联网、深海科技等领域中竞争格局好、技术壁垒高的优质龙头公司 [1] - 市场对军工行业关注度持续提升，军工有望实现基本面和行业估值双击 [2]