美国对华AI芯片出口政策调整 - 美国商务部恢复对中国出口H20 AI芯片许可，英伟达获准向中国销售H20 GPU并推出符合出口规定的RTX PRO GPU [1] - AMD确认将恢复对中国出口MI308芯片，出口申请进入审查阶段 [1] - 政策放松被视为中美贸易摩擦缓和信号，有助于缓解短期算力瓶颈并提振设备采购预期 [1] 半导体行业基本面 - 多家半导体设备龙头公司中报预告显示业绩大幅增长，行业基本面强劲 [1] - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入超预期，上调全年收入增速至30%左右，反映行业整体向好 [1] 国内半导体产业链机会 - 美国批准H20芯片恢复对中国出口有助于国内算力基础设施建设，相关产业链公司有望受益 [1] - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能并推动存储方案迭代，带来增量市场机会 [1] 半导体设备ETF相关信息 - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743），涵盖半导体产业链上游关键环节 [2] - 指数成分包括硅片、光刻胶、刻蚀机等核心材料和设备供应领域，反映国内半导体产业自主化发展水平 [2] - 无股票账户投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）和A（019632） [2]