美国太阳能行业受关税与政策限制 - 美国太阳能行业受关税与政策限制交织影响 全球供应链正在重塑 新反倾销与反补贴税税率不同 马来西亚41.08% 柬埔寨660.04% [1] - 新关税威胁可能引发供应瓶颈 挑战可再生能源部署 针对多晶硅的232条款关税是行业最大供应链挑战 [1] - 中国掌控全球95%太阳能级多晶硅产能 替代来源仅为德国、马来西亚、韩国的小型工厂 [1] 供应链现状与挑战 - 2025年初美国将失去唯一专用太阳能级多晶硅生产工厂 2023-2024年创纪录进口形成的库存可支撑2025年需求 但缓冲正耗尽 [1] - 2024年四季度起 月度进口量从5.3GW降至2.4GW 6月反倾销与反补贴税调查使税率超中国 [1] - 商务部启动多晶硅进口232条款调查 本土制造商提交针对印度、印尼、老挝太阳能电池申请 迫使制造商地域重组 [1] 价格与市场影响 - 对柬埔寨、马来西亚、泰国、越南的反倾销与反补贴税导致东南亚组件价格同比上涨12% 推动供应链向印尼和老挝多元化 [1] - 2025年一季度 来自这些国家的电池和组件进口量分别升至0.9GW和2.3GW 市场份额上升 [1] - 本土制造商提交新申请 未来供应可能受关税影响 推高价格 [1] 供应链多元化与挑战 - 多年多元化未让美国制造商摆脱贸易紧张局势影响 许多组件仍源自中资企业 未实现供应链独立 [1] - 太阳能行业供应链洗牌存在悖论 新市场扭曲可能阻碍可再生能源部署 本土制造商可能无法获得45X税收抵免 [1] - 针对多晶硅的232条款调查是行业最大供应脆弱点 中国掌控产能高 替代来源少 征税可能扼杀美国太阳能市场 [1] 政策与未来展望 - 多晶硅工厂建设时间长 行业可能没时间应对 《大而美法案》对外国实体限制可能影响23GW运营组件产能 制造商可能重组或放弃工厂 [1] - 45X制造税收抵免是本土生产商关键 否则本土生产难以为继 [1] - 中东和北非地区是替代供应来源 互惠关税10% 但多数产能2026年或更晚投产 若库存耗尽可能供应紧张 [1] 中国企业在全球布局 - 中国多家光伏企业在中东北非布局光伏制造 晶科与沙特成立合资公司建项目 TCL中环联合沙特企业设合资公司 [1] - 钧达股份在阿曼计划建设产能 协鑫科技与阿联酋探讨合作 天合在阿联酋建设工厂 晶澳拟在阿曼投资 博达新能在埃及规划产线 [1]