估值分析 - 公司当前12个月前瞻市销率(P/S)为14.2倍 显著高于行业平均5.9倍 显示估值溢价明显 [1] - 相较竞争对手Teradata(1.3X)和MongoDB(7.5X)的P/S比率 公司估值处于高位 [1] - 股价年内上涨37.6% 远超计算机科技板块(10.6%)和软件行业(19.3%)表现 同期Teradata和MongoDB分别下跌29.1%和3.7% [4] 业务发展 - AI数据云平台获得企业广泛采用 Cortex AI功能每周有超过5,200个账户使用 [11] - 一季度产品收入同比增长26%至9.968亿美元 二季度预期收入10.4亿美元(同比增长25.4%) [11] - 推出125项新功能 包括第二代数据仓库升级和自适应计算优化 提升大规模工作负载处理能力 [12][15] - 收购Crunchy Data以增强Postgres支持 吸引开发者生态 [16] 客户与合作伙伴 - 一季度末客户总数达11,578家(同比增长18%) 其中606家客户年贡献收入超百万美元 [18] - 重点客户包括摩根大通(金融数据整合)、阿斯利康(医疗数据分析)、西门子(制造业IT/OT系统连接)等 [17] - 与微软、英伟达深度合作 微软在跨云互操作性和AI开发方面提供关键支持 [19] 财务展望 - 2026财年二季度产品收入指引10.3-10.4亿美元(同比增长25%) 全年预期43.2亿美元 [20] - 市场共识预期二季度收入10.9亿美元(同比增长24.91%) 全年45.2亿美元 [20] - 二季度每股收益预期0.26美元(同比增长44.44%) [21] 技术指标 - 股价位于50日和200日均线上方 呈现多头趋势 [8][9]