美股科技股表现 - 美股"七巨头"（英伟达、微软等）股价和市值持续刷新历史新高，4月至7月资金以16年来最快速度涌入美国科技股 [1] - 目前美股"七巨头"在标普500的市值占比已达到三分之一 [1] AI领域竞争格局 - 硅谷巨头难以长久维持技术领先，AI未来属于开源模型，DeepSeek的出现预示这一趋势 [1] - 中国在AI学术研究文献引用量全球领先，美国排名第二，且美国高质量AI研究中近三分之一引用来自中国 [3][4] - 闭源大模型难以持续发展，中国AI公司坚持的开源模式是正确方向 [4] - 西方投资者吹捧的"数十亿甚至万亿美金"AI造富神话难以长期维系 [4] 全球科技竞争态势 - 在《自然》杂志研究领导者榜单中，中国有7所科研院校进入前十，美国仅1所，四五年前中国仅2所 [5] - 中国在先进材料、通信、AI、能源等50多个关键科技领域占据主导地位，美国仅在8%-9%领域领先 [5] - 中国科研投入增速亮眼，企业将利润再投资于研发和设备采购，而西方企业更多用于股票回购等短期操作 [6] 能源与汽车行业 - 中国转向可再生能源与清洁技术，发展中国家清洁技术投资增长迅猛，中国是该领域领头羊 [7] - 中国商飞是重要初创企业，未来中国飞机有望进入全球市场，提供更便宜、燃油效率更高的机型 [12] - 中国新能源汽车行业竞争激烈，虽然未来市场会集中，但目前竞争推动创新和定价能力 [15] 航天与通信技术 - 中国在低轨卫星领域有潜力，早期部署的卫星具备更强数据传输能力和更快速度 [12] - 中国在激光信息光传输技术领先，未来可能出现多家中国公司与SpaceX星链竞争 [12] 行业泡沫风险 - 西方对AI过度依赖和看重存在泡沫化趋势，"FIRE"行业（金融、保险、房地产）也存在泡沫 [13] - 中国制造业广泛应用工业机器人，在该领域引领全球发展，这是中国制造保持竞争力的原因之一 [13] 市场竞争格局 - 中国市场参与者众多推动创新潜力，如汽车产业竞争将公司创新和定价能力推向极限 [15] - 西方国家市场集中度高，各行业公司数量处于历史低点 [15]