核心观点 - 市场预期Casella (CWST)将在2025年6月季度财报中实现收入和盈利的同比增长，但实际业绩与预期的对比将影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计每股收益(EPS)为0.31美元(同比增长40.9%)，收入为4.5936亿美元(同比增长21.8%) [3] - 尽管Zacks Rank为2(买入)，但Most Accurate Estimate低于共识预期，导致Earnings ESP为-32.28%，难以预测业绩超预期 [12] - 同行Zurn Water (ZWS)预计EPS为0.36美元(同比增长9.1%)，收入为4.2532亿美元(同比增长3.2%)，且Earnings ESP为+0.3%，更可能超预期 [18][19] 业绩预期与修正 - 过去30天内共识EPS预期上调0.67%，反映分析师对初始预测的集体修正 [4] - 公司上季度实际EPS为0.19美元，远超预期的0.11美元(惊喜幅度+72.73%)，过去四个季度有两次超预期 [13][14] - Zurn Water过去30天共识EPS预期上调0.7%，且连续四个季度超预期 [19] 市场反应机制 - 若实际数据超预期，股价可能上涨；若不及预期则可能下跌，但管理层电话会讨论的业务状况将决定持续性 [2] - Zacks Earnings ESP模型通过对比Most Accurate Estimate与共识预期来预测业绩偏差，正ESP结合Zacks Rank 1-3时预测准确率近70% [8][9][10] - 行业其他因素可能导致股价与业绩背离，例如即使业绩超预期也可能因其他利空下跌 [15][16] 行业对比 - 同属废物处理服务行业的Zurn Water当前Zacks Rank为3(持有)，其正ESP和稳定超预期历史显示更高概率实现业绩突破 [18][19] - Casella虽历史表现波动(四季度两次超预期)，但当前负ESP削弱了业绩超预期的可能性 [12][14]