核心观点 - 公司第二季度调整后每股收益为2.04美元，超出预期并同比增长4.1% [1] - 公司营收达10.2亿美元，同比增长5.8%，有机增长3.2% [2] - 公司上调2025年营收增长预期至6.5-7.5%，每股收益预期至8.00-8.15美元 [8][10] 营收表现 - 美洲地区营收8.215亿美元，占比80.4%，同比增长6.6%，有机增长4.5% [2] - 国际业务营收2.005亿美元，占比19.6%，同比增长2.9%，但有机收入下降2.2% [3] - 收购资产贡献1.9%收入增长，外汇影响为正向0.7% [2] 利润表现 - 美洲地区营业利润2.366亿美元，同比增长10.4% [3] - 国际业务营业利润1570万美元，同比下降11.3% [3] - 毛利率提升120个基点至45.6% [4] - 调整后营业利润2.419亿美元，同比增长5.8% [5] 现金流与资产负债表 - 期末现金及等价物6.568亿美元，较2024年底增加 [6] - 长期债务20.4亿美元，较2024年底增加 [6] - 上半年经营活动净现金流3.142亿美元，同比增长40.2% [7] - 上半年资本支出3880万美元，同比下降19.3% [7] 股东回报 - 第二季度股票回购8000万美元 [9] - 股息支付8780万美元，同比增长4.8% [9] 同业表现 - Dover Corporation每股收益2.44美元，营收20.5亿美元 [13] - Teck Resources每股收益0.27美元，营收14.6亿美元 [14] - Packaging Corporation每股收益2.48美元，营收21.7亿美元 [15]