稀土价格走势 - 国内氧化镨钕价格7月24日达52万元/吨，较年初上涨30.5% [1] - 轻稀土价格涨幅显著，氧化镨钕价格区间52-53.5万元/吨，镨钕金属价格63-64万元/吨 [1] - 美国国防部对MP公司镨钕产品最低承诺价110美元/公斤，显著高于国内现价 [1] 市场驱动因素 - 稀土价格上涨受供需改善及美国MP订单事件带来的提价预期共同推动 [1] - MP公司获美国国防部10年协议，涉及数十亿美元投入及110美元/公斤最低价承诺 [2] - MP与苹果达成5亿美元合作，将扩大稀土磁体产能供应苹果设备 [2] 供需动态 - 现货市场成交不活跃，下游因涨价过快持观望态度 [2] - 持货商挺价意愿强烈，氧化物报价上涨传导至金属市场 [2] - 北方稀土称海外订单少量恢复，部分大厂招标补货支撑价格企稳 [3] 下游需求 - 人形机器人量产预期推动需求，中金预测2028年全球产量达100万台，2024-2028年CAGR 276% [3] - 稀土永磁在新能源汽车及零部件领域应用占比超50% [3] - 中金预计2025-2027年全球氧化镨钕供需缺口分别为28吨、1525吨、1018吨，占比0.02%-1.24% [4] 企业动态 - A股稀土永磁板块表现强劲，广晟有色、中科三环涨停，北方稀土盘中触及涨停 [1] - 磁材企业出口逐步恢复，重稀土管制材料审批周期较长但有序推进 [4] - 部分企业原材料库存可维持1个月生产，已接订单周期约1个月 [4]