美日贸易协议核心内容 - 协议聚焦半导体设计制造、天然气及造船厂合作领域 [2] - 日本承诺立即增加75%美国大米进口量，并签署80亿美元采购合同（含玉米/大豆/化肥/生物燃料） [2] - 日本确认采购100架波音商用飞机 [2] - 美国对日汽车零件关税从25%降至15% [3] - 日本承诺向美国投资5500亿美元，重点领域包括半导体和国防设备 [3][38] 美国精准打击策略 - 以8月1日加征25%关税为威胁，精准锁定日本大米市场作为突破口 [7][9] - 日本大米市场具有政治敏感性：关税保护使米价达国际10倍水平，涉及农民票仓和传统文化 [11][23] - 策略从全面关税战转向"痛点识别"，用最小代价撬动最大让步 [18][19] - 通过大米施压换取日本在半导体/国防等战略领域的让步 [41][42] 日本农业结构性危机 - 农业人口老龄化严重（平均年龄超65岁），耕地碎片化（平均不足2公顷） [26][27] - 生产效率低下导致成本达国际数倍，完全依赖政府补贴和保护 [27][29] - 极端天气导致连年减产，暴露气候脆弱性 [30] - 农村人口萎缩削弱政治保护基础，使保护体系难以为继 [28] 美国战略意图分析 - 推动5500亿美元投资实现半导体产业链"友岸外包"，削弱中国供应链地位 [38][39] - 深化美日军工体系融合，强化军事同盟 [40] - 通过粮食依赖增强对日政治影响力，为台海等议题铺垫 [44][46] - 贸易政策转变为大国竞争工具，核心目标是遏制中国 [47] 行业投资启示 - 识别受保护但存在政治风险的"文化-政治-经济"敏感领域（如法国AOC葡萄酒、韩国韩牛） [53] - 关注供应链韧性溢价：多元化采购/本土化生产/冗余备份成为估值新标准 [56][57] - 粮食安全相关企业（农业科技/储备体系）将获得市场青睐 [59] - 关键矿物（稀土/电池材料）和核心制造业（芯片/国防）的地缘布局决定投资价值 [59]