光伏行业价格动态 - 7月以来光伏产业链价格持续上涨，硅片各尺寸产品最低涨幅4.7%，月内累计涨幅超20% [2] - 多晶硅期货月内累计上涨60%，现货硅料成交价接近5万元/吨，月内涨幅超40% [2] - N型G10L单晶硅片价格从0.86元/片涨至1.1元/片，月内累计上涨27.9% [3] - 硅片厂商减产计划初显成效，市场供应小幅下降推动价格修复，单晶硅片周涨幅达4.7%-8.7% [3] 政策与市场调控 - 国家发改委发布《价格法修正草案》，明确低价倾销认定标准以治理"内卷式"竞争 [2] - 政策强监管推动硅料期货涨幅超现货，市场对行业自律和产能整合预期强烈 [4][6] - 光伏反内卷采取双路径：禁止低于成本销售（依据价格法）和产能整合（企业联合控产） [4] 供需与行业现状 - 2025年全球光伏新增装机预计520GW，同比增速下滑至-5%，国内装机预计240-250GW，同比-10% [5] - 上半年国内装机需求前置性兑现，海外市场未见明显亮点，下半年需求或小幅波动 [5] - 行业普遍亏损，二季度多数企业续亏或首亏，仅少数通过海外市场或产品迭代减亏 [6] - 硅料三季度产出增加但供需未实质性改善，当前涨价依赖政策端强监管 [4] 行业策略与挑战 - 提价阶段性缓解制造商经营压力，但终端组件对涨价接受度未知 [2] - 减产被视为修复现金流和阻止资产减值的优先手段，需关注市场化产能整合措施 [6] - 硅片价格后续走势取决于下游组件成本承受力，政策落地与行业反转预期较强 [3][6]