行业动态 - 第七届世界人工智能大会（WAIC 2025）将于7月26日在上海举办，华为、阿里、百度、商汤等AI头部企业将集中发布前沿成果，聚焦大模型、机器人、智能芯片、产业融合等热点议题 [1] - 大会带动AI市场热度升温，相关板块表现活跃，大成创业板人工智能ETF（159242SZ）上市首日成交额及规模位列同类竞品前二 [1] 指数表现 - 2023年以来创业板人工智能指数累计涨幅达15175%，显著跑赢科创板人工智能指数8202%和中证人工智能指数10288% [1] - 创业板人工智能指数侧重"硬件+底层支撑"方向，重仓配置光模块、算力芯片、边缘计算、操作系统等工程实现环节 [1] 核心标的 - 指数重仓的"光模块三剑客"中际旭创、新易盛、天孚通信深度嵌入英伟达等海外科技巨头供应链，受益于全球算力升级与16T高速光模块迭代 [1] - 三家公司2025年一致预期净利润增速均超50%，新易盛高达1185% [1] 行业展望 - A股算力板块具备稀缺的长期成长属性，AI应用商业化推动算力基础设施成为"类云计算黄金十年"的核心驱动 [2] - 国内优质AI产业链企业估值体系有望从周期股向成长股切换，海外算力已率先进入复苏通道 [2] - 光模块、光器件等算力关键环节将持续受益，成为布局AI的重点方向 [2]