碳酸锂价格反弹原因 - 碳酸锂主力合约日内涨幅超6%逼近8万关口 主要受资源端扰动及反内卷政策预期推动 [1] - 江西8座矿山存在越权办理登记手续问题 需在9月30日前补报材料 其中一座采矿证8月到期面临停产风险 [1] - 藏格锂业被要求停产 预计影响月供应900-1000吨 该公司2025年计划产销量1.1万吨 [1] - 力拓Mt Cattlin锂矿停产消息公布 市场传闻九岭锂业暂停销售碳酸锂3个月 [2][3] - 江特电机子公司计划停产检修26天 江西青海锂矿审批问题引发市场担忧 [4] 反内卷政策动态 - 工信部加大汽车行业内卷整治力度 新修订《反不正当竞争法》将于2025年10月实施 [5] - 中央财经会议提出治理企业低价无序竞争 发改委推动淘汰落后产能 [6] - 国务院国资委要求抵制内卷式竞争 优化国有资产配置 [7] - 国家发改委完善低价倾销认定标准 规范市场价格秩序 [7] 碳酸锂供需基本面 - 1-6月国内碳酸锂产量39.5万吨同比增长39.6% 7月预计产量7.91万吨环比增7.1% [7] - 1-6月碳酸锂进口11.8万吨同比增11.3% 6月智利出口至中国量环比增6% [7] - 社会库存达14.26万吨超过去年8月高点 冶炼厂库存5.80万吨 [8] - 1-6月新能源车销量693.4万辆同比增40.3% 其中纯电动车443.9万辆增47.1% [8] - 1-6月新型储能新增装机21.9GW/55.2GWh 功率和容量同比增69.4%和76.6% [8] 机构观点汇总 - 正信期货：若江西矿证平稳落地且碳酸锂未被纳入反内卷 价格将回归过剩基本面 [9] - 混沌天成：江西矿证续期失败可能性存在 若大规模停产将推动价格中枢上移 [9] - 金瑞期货：8月供需有望去库 预计价格区间69000-80000元震荡 [9] - 东海期货：供给端扰动形成利多 以震荡偏强看待 [10]