市场表现 - A股主要指数小幅震荡调整 AI方向强势翻红 创业板人工智能指数上涨0.57% 成分股易点天下上涨6.12% 拓尔思上涨5.93% 万兴科技上涨4.01% 易华录上涨3.98% 汉得信息上涨3.84% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨0.63% 冲击3连涨 近5天获得连续资金净流入 合计吸金4925.33万元 [1] ETF产品特征 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数 选取创业板上市的AI主业公司 日内涨跌幅限制为±20% [1] - 指数光模块权重超33% 算力概念股权重超40% 前3大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信三大光模块龙头 [1] - 前十大成分股包含北京君正、全志科技两大芯片设计公司 以及软通动力、润泽科技、光环新网、网宿科技、深信服等IDC、云计算、数据中心行业龙头 [1] - 该ETF年管理费率为0.15% 托管费率为0.05% 场内综合费率在可比基金中最低 [1] 行业动态 - 谷歌大幅上调capex 从750亿美金上调至850亿美金 云和AI业务超预期 相关供应商股价齐涨 [2] - 国盛证券表示 算力军备已经启动 为可能在2-3年后打响的AI入口终极之战做储备 [2] - 巨头纷纷大幅度上调capex或公布算力建设目标 体现AI潜在巨大需求和市场空间 模型训练和推理token消耗大幅增长 [2] - 模型能力达到一定水平后将开启商业化之路 抢占先发优势者有望成为新时代领跑者 [2]