市场整体表现 - 7月25日市场震荡走弱，2700只个股下跌，2500多只个股上涨，49只个股涨停，15只个股跌停 [1] - 市场热点聚焦光刻机、多模态AI，海南自贸区、雅下水电概念大跌居前 [3] 连板个股表现 - 5连板个股：西宁特钢（雅下水电概念+特钢+产量增长，成交额9.62亿）、西藏天路（雅下水电概念+水泥+金属铜，成交额93.37亿）、西藏旅游（西藏+入境游增长+景区运营，成交额3.45亿） [2][3] - 5天3板个股：汇通集团（工程施工+水利水电+订单增长，成交额6.70亿） [2][3] - 3连板个股：拓山重工（工程机械+一带一路+业绩增长，成交额2173万）、彩虹集团（驱蚊+露营经济+年报增长，成交额7.06亿） [2][3] - 3天2板个股：海立股份（光刻机概念+压缩机主业，成交额28.20亿） [2][3] - 2连板个股：横河精密（机器人概念+减速器+一季报增长，成交额10.90亿）、大恒科技（大模型平台+机器人，成交额7.17亿）、易明医药（控制权变更+米格列醇片，成交额9.49亿） [2][3] 龙虎榜资金动向 - 净买入前三：西藏天路（5.42亿）、因赛集团（1.54亿）、阿石创（1.51亿） [5] - 净卖出前三：昂利康（2.86亿）、凯撒旅业（2.68亿）、中化岩土（2.14亿） [5] - 机构净买入前三：唯万密封（2848万）、易明医药（2739万）、中化岩土（2499万） [6] - 机构净卖出前三：昂利康（3.03亿）、华新水泥（1.77亿）、博云新材（1.43亿） [8] 重点个股分析 西藏天路 - 5连板，换手率45.81%，成交额93.37亿，属雅下水电概念+水泥+水利 [9] - 作手新一买入1.03亿，沪股通净卖出4449万，思明南路卖出1.64亿，量化基金卖出1.06亿 [9] - 公司预计2025年半年度归母净利润亏损1.15亿至7700万 [13] 因赛集团 - 20CM涨停，换手率25.64%，成交额13.24亿，属AI智能体+短剧游戏 [14][15] - 中山东路净买入6414万，深股通净买入5081万，量化打板净买入5949万 [15] - 公司拟收购智者品牌80%股权，其2024年营收6.93亿（+38.52%），净利润5744万（+91.63%） [17] 昂利康 - 跌停，换手率11.26%，成交额13.37亿，属创新药+维生素 [18] - 机构净卖出3.03亿，T王净买入1254万 [18] - 公司仅有一个在研创新药项目ALK-N001处于I期临床试验阶段 [21] 游资操作动向 - 作手新一：净买入西藏天路1.03亿、阿石创6353万，净卖出塞力医疗2936万 [30] - 呼家楼：净买入亚太药业1.2亿、方正阀门461万 [30] - 佛山系：净卖出凯撒旅业2.24亿、中化岩土4493万 [30] - 成都系：净买入阿石创4216万、飞乐音响1840万，净卖出华胜天成4554万 [30] 沪深股通资金流向 - 沪股通净卖出：柳钢股份（4979万）、华新水泥（4920万）、西藏天路（4449万） [27] - 深股通净买入：因赛集团（5081万）、浙富控股（2270万） [29] - 深股通净卖出：申通快递（6395万）、中化岩土（5490万）、凯撒旅业（4918万） [29]