Comfort Systems USA (FIX) 2025年第二季度业绩 - 公司2025年第二季度盈利和收入超出Zacks共识预期 实现创纪录利润和关键指标强劲增长 [1] - 净利润达2 308亿美元 稀释后每股收益6 53美元 较共识预期4 68美元高出39 5 同比上涨75 [2] - 收入同比增长20 至21 7亿美元 超过共识预期19 5亿美元11 3 反映终端市场需求持续 [2][8] 订单储备与市场需求 - 订单储备达创纪录的81 2亿美元 同比从57 7亿美元增长 环比从68 9亿美元提升 同店订单储备同比增37 [3] - CEO强调长期需求可见性 首次突破80亿美元订单储备门槛 对2026年前景表示信心 [3] 利润率与盈利能力 - 毛利率从去年同期的20 1 扩大至23 5 提升340个基点 [4][8] - 营业利润达2 999亿美元 占收入比例从10 2 提升至13 8 [4] - 调整后EBITDA同比增长50 至3 341亿美元 占收入15 4 同比提升310个基点 得益于成本控制和运营杠杆 [4] 资产负债表与现金流 - 经营现金流从去年同期的1 899亿美元增至2 525亿美元 自由现金流从1 673亿美元提升至2 222亿美元 [5] - 现金及等价物保持3 317亿美元稳健水平 长期债务从6 230万美元微降至6 130万美元 股东权益从17亿美元增至19 7亿美元 [5][6] 同行业其他公司表现 - Otis Worldwide (OTIS) 2025年Q2调整盈利超预期但净销售额未达标 收入与盈利同比下滑 下调全年销售预期至145-146亿美元 [7][9] - United Rentals (URI) Q2收入超预期但盈利未达标 上调全年收入预期至158-161亿美元 调整后EBITDA指引上调至73-74 5亿美元 [10][11] - Weyerhaeuser (WY) Q2盈利符合预期但收入超预期 因木材业务单位成本上升和销售价格下降导致收入与盈利同比下滑 [12][13]