房贷数据 - 2024年上半年中长期贷款（主要为房贷）增加1 17万亿元 与2023年同期1 18万亿元基本持平 [1][3] - 近年房贷增速呈现断崖式下跌 2021年增长近8万亿元 2022年降至3 83万亿元 2023年进一步萎缩至2 25万亿元 [3] - 当前房贷规模企稳被视为市场止跌信号 但绝对值仍处于历史低位 [3] 居民储蓄行为 - 2024年上半年居民新增存款达10 77万亿元 人均储蓄超7000元 同比多增1 5万亿元 [3] - 存款规模已超过2019年全年水平 且持续增长趋势不受利率下调影响 [3] - 储蓄激增反映居民对就业和收入的焦虑情绪 形成"全民储蓄运动"现象 [3][6] 消费信贷与楼市结构 - 居民短期消费贷款上半年减少3亿元 与2023年同期增长2764亿元形成强烈反差 [4] - 百强房企上半年销售额同比下降12% 但房贷规模通过以下方式维持： - 首付比例普遍降至15% 推高银行杠杆风险 [4] - 核心地段优质新盘吸引有限需求 延缓销量下滑 [4] - 二手房市场通过降价30%左右实现"以价换量" 部分转移贷款需求 [4][5] 市场复苏条件 - 当前政策（低首付 降价促销）仅起到缓冲作用 无法扭转市场下行趋势 [5][7] - 行业真正复苏需依赖居民信心恢复 包括就业稳定 收入预期改善 消费意愿提升等底层经济因素 [5][7] - 中介数据显示带看成交率不足10% 反映市场实际活跃度仍低迷 [7]