科创主题基金市场概况 - 截至6月末全市场科创主题基金产品数量已攀升至200只左右 [1] - 上半年新成立科创主题基金近百只，合计首发规模近700亿元 [1] - 浙商资管推出首只覆盖科创板全貌的指数产品——浙商汇金上证科创板综合指数基金 [1] 科创板指数产品优势 - 上证科创综指覆盖科创板近97%市值，样本数量远超科创50（市值覆盖率45%）等传统指数 [1] - 三大独特优势：全链条覆盖大中小市值企业、行业配置均衡（半导体/电力设备/机械制造/医药生物）、未来一年归母净利润预期同比增速60% [2] - 可实现全市场打包，分散个股风险并捕捉板块整体成长红利 [2] 科技板块投资前景 - 通信/电子/计算机/传媒等科技板块业绩近几个季度名列前茅并进入上行通道 [3] - 部分半导体公司单季度业绩已超越2021-2022年行业景气高峰 [3] - 科技行业相对估值处于近年低位，预期2025下半年至2026年将出现估值和业绩双击 [3] 市场风格研判 - 下半年市场风格或再度向科技倾斜，重点关注三季度下旬和四季度初时间窗口 [3] - 中国经济抗风险能力质变，但新旧动能切换未完成叠加外部不确定性，A股或延续震荡格局 [2] 投研团队与策略 - 浙商资管科技团队由5名8年以上经验的专家构成，完整穿越智能手机/信创/半导体等多轮周期 [4] - 采用"基准不偏离，细节可优化"策略：利用6个月建仓期择机配置，侧重细分行业龙头 [4][5] - 对同质化竞争的小权重公司适当舍弃，强化对优质龙头公司的跟踪 [5]