2025年上半年，A股整体震荡上行，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨2.76%、 0.48%、0.53%，其中北证50涨近40%，创下历史新高。期货市 场方面，在地缘局势变动及美元波动加剧的背景下，国内期货市场交投活跃，其中贵金属及部分有色金属品种表现十分强劲，黑色系商品则跌幅较大。在 此背景下，各类资管产品的收益呈现分化的格局。 私募排排网数据显示，截至今年6月底，有业绩展示的资管产品共有368只，近半年收益均值为2.44%，中位数为2.03%。按照一级策略划分，股票策略产 品收益均值和中位数均为最高，达到4.96%、3.58%，均跑赢同期A股三大指数。 （需要说明的是，不同策略产品有着不同的风险、收益特征，高收益往往伴随着高风险，各策略整体收益的高低，不代表策略的优异程度。） | 一级策略 | 有近半年业绩展示的产品数 | 近半年收益均值 | 近半年收益中位数 | | --- | --- | --- | --- | | 股票策略 | 39 | 4.96% | 3.58% | | 组合基金 | 104 | 3.42% | 2.62% | | 债券策略 | 90 | 2.28% | 1.58% | | ...