行业现状 - 2025年上半年光伏行业被总结为"举步维艰"，上游多晶硅产量59.6万吨同比下降43.8%，硅片产量316GW同比下降21.4%，而电池片和组件产量仍保持15%以下正增长 [2][3] - 各环节产品价格较2020年峰值下跌66.4%-89.6%，31家A股光伏企业一季度净亏损125.8亿元，亏损同比扩大274.3% [3] - 国内市场新增装机212.21GW同比增长107%，但依赖抢装政策支撑，出口额同比下降26%，硅片和组件出口量分别下降7.5%和2.82% [4] 价格与产能调整 - 6月底硅料和硅片价格止跌回升20%和20.83%，光伏ETF同期上涨13% [1] - 多晶硅能耗标准拟从≤10.5kgce/kg收紧至≤7.5kgce/kg，推动落后产能出清 [6] - 行业通过控制上游产能已初见成效，但需配合需求提升才能打破内卷 [5][12] 需求端拓展 - 雅下水电工程总投资1.2万亿元，年均800亿元投资将创造光伏互补需求 [8][9] - 《三北光伏治沙规划》提出到2030年新增253GW装机，对应多晶硅需求50.6万吨，相当于2025上半年产量的85% [10][11] - "光伏+"模式加速推广，包括储能、制氢、零碳园区等新场景 [12] 政策与行业动向 - 人民日报发文点名光伏组件内卷竞争，中国光伏行业协会召开研讨会探讨发展方向 [1][6] - 政府工作报告明确加快"沙戈荒"大型风光基地建设，国家层面推动应用场景多元化 [10]