市场表现 - 上证科创板芯片指数下跌0.55%，成分股涨跌互现，东芯股份领涨3.35%，芯原股份上涨2.71%，艾为电子上涨1.28%，峰岹科技领跌 [1] - 科创芯片ETF(588200)近1周累计上涨5.76% [1] - 科创芯片ETF近1年净值上涨68.81%，居可比基金第一，指数股票型基金排名153/2938，居于前5.21% [4] - 科创芯片ETF自成立以来最高单月回报为25.18%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为36.01%，上涨月份平均收益率为8.40% [4] 流动性与规模 - 科创芯片ETF盘中换手3.43%，成交11.01亿元，近1周日均成交24.88亿元，排名可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF最新规模达322.20亿元，创近半年新高，位居可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF近2周份额增长1500.00万份，新增份额位居可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF近10个交易日内有7日资金净流入，合计"吸金"7.68亿元 [4] - 科创芯片ETF本月以来融资净买额达1049.04万元，最新融资余额达16.80亿元 [4] 行业分析 - 晶圆厂先进制程在AI时代的产能需求增量明显，美国限制倒逼国内先进制程需求回流 [5] - 国内厂商在设备供应、良率提升、客户拓展方面仍存在瓶颈，亟待突破 [5] - 中国大陆先进制程晶圆代工厂是全球产能扩张的龙头，关注国内半导体设备和零部件应用到先进制程、晶圆代工等环节的企业 [5] - 先进制程或将持续紧缺，成熟制程供需相对平衡，建议关注国内稀缺的先进制程晶圆厂及头部成熟制程晶圆厂 [5] 成分股与权重 - 上证科创板芯片指数前十大权重股分别为中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、恒玄科技、思特威、华海清科，前十大权重股合计占比57.76% [5] - 中芯国际权重10.22%，下跌1.09%，海光信息权重10.15%，下跌1.49%，寒武纪权重9.59%，下跌0.24% [7] - 芯原股份权重2.89%，上涨2.71%，沪硅产业权重2.63%，上涨0.67% [7] - 恒玄科技权重2.50%，下跌1.86%，思特威权重2.46%，下跌0.76%，华海清科权重2.39%，下跌0.25% [7]