市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.4% 成分股和林微纳领涨4.3% 明志科技上涨1.67% 华兴源创上涨1.65% 中科飞测领跌1.72% 中芯国际下跌1.23% 富创精密下跌0.99% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌0.55% 最新报价1.08元 盘中换手7.06% 成交2794.20万元 最新规模达3.97亿元创近3月新高 最新份额达3.65亿份创近3月新高 [1] - 科创半导体ETF（588170）近3天连续资金净流入 最高单日净流入1.18亿元 合计净流入1.31亿元 日均净流入4362.95万元 [1] 行业趋势 - 国内算力消耗快速增长 预计大型云厂商在日均Token消耗达30万亿时将感受到算力紧张 达60万亿时将出现算力缺口 国产芯片今年迎来发展大年 市场集中度将显著提升 [2] - 人工智能浪潮带动AI算力市场需求指数级增长 AI算力产业链中AI处理器、算力租赁、服务器、液冷散热、PCB、光模块、AIDC等细分领域存在增长机会 [2] 产品结构 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域 半导体设备和材料行业是重要国产替代领域 国产化率较低 天花板较高 受益于AI需求扩张、科技重组并购、光刻机技术进展 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金聚焦半导体上游 指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前 [3]