公募基金银行股持仓情况 - 截至二季度末公募基金对银行股持仓总市值达2053.69亿元 较一季度环比上涨约27% [1][2] - 银行板块年内涨幅一度超过20% 18只个股先后刷新历史新高 [1] - 公募基金A股前十大重仓股中招商银行和兴业银行分别位列第三和第十 持股市值分别为727亿元和398亿元 [2] 行业配置与资金流向 - 二季度公募基金重仓股持股总市值最高的行业是电子行业 达4392亿元 银行行业持股市值超过2000亿元 [2] - 公募基金对银行板块配比大幅提升 标配差较上季度收窄1.06个百分点至-2.52% 仍处低配状态 [3] - 股份行成为增持重点 民生银行、兴业银行、中信银行分别获增持5.82亿股、3.32亿股、2.60亿股 [3] 银行股上涨逻辑 - 市场风格回归红利与避险 银行作为宽基指数权重股获得资金流入 [3] - 公募基金高质量发展行动方案推动资产配置再平衡 低配板块研究重视度提高 [4] - 银行股作为红利资产受到市场青睐 中期行情尚未结束 仍有增配空间 [4] 银行业绩表现 - 宁波银行上半年营收371.6亿元同比增长7.91% 净利润147.72亿元同比增长8.23% 不良贷款率0.76% [5] - 齐鲁银行净利润27.34亿元同比增长16.48% 不良贷款率1.09%较上年末下降0.10个百分点 [6] - 常熟银行营收60.62亿元同比增长10.10% 净利润19.69亿元同比增长13.55% [6][7] - 杭州银行净利润116.62亿元同比增长16.67% 为已披露业绩快报银行中增速最高 [7] 银行股未来展望 - 券商预计银行板块还有60%潜在上涨空间 优质银行估值有望修复至1.5倍PB [8] - 银行股上涨逻辑从单纯股息率转向业绩增速、治理优势、区域经济等多因素定价 [8] - 部分分析认为近两年累计涨幅过大 存在短期回调可能 [9]