指数表现与成分股 - 中证国防指数截至2025年7月28日13:48强势上涨1.40% [1] - 成分股内蒙一机上涨6.01% 江航装备上涨5.89% 菲利华上涨5.45% 华秦科技和高德红外等个股跟涨 [1] - 国防ETF上涨1.10%报0.83元 冲击3连涨 [1] 行业事件驱动 - 长征六号改运载火箭于7月27日成功发射卫星互联网低轨05组卫星 [1] - 商业航天发射和卫星星座建设仍是产业波动重要驱动因素 事件刺激敏感度保持高位 [1] - 外部环境波动对商业航天上市公司冲击有限 部分公司中报业绩有望环比提速 [1] 行业前景分析 - 卫星制造等细分领域行业拐点临近 2025年内基本面修复可期 [1] - 主题活跃与业绩提振将构成板块行情主旋律 [1] - 长期行业需求释放带动基本面改善与估值提升 板块走势震荡中重心上移 [1] 产品特征与构成 - 国防ETF紧密跟踪中证国防指数 覆盖十大军工集团及武器装备供应商 [2] - 国防ETF管理费+托管费0.40%为13只同类产品中最低且唯一 [2] - 指数前十大权重股合计占比43.29% 包括中航沈飞、航发动力等龙头企业 [2]