标的指数成分股仅做列示，指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推 荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示 未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不 构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相 匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放 量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。技术演 进方面，往后看，面向3.2T时代的高密度部署，LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟。AI发展演进将 持续拉动高端光模块需求，为行业带来长期成长动能。 从基本面看，AI发展仍处在极早期阶段，在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望 维持高景气度。可以关注光模块含量超40%的通信ETF（515880），三巨头占比超32%，有望充分受益 于AI算力的需求爆发。 注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/7/1 ...