GPT-5模型发布计划 - OpenAI计划2025年8月初发布GPT-5模型 首发包含mini和仅限API调用的nano版本 意在统一语言模型与推理系统 加快AI体验集成化 [1] 光模块行业增长 - 2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10% 主要受益于800G以太网光模块需求的带动 1.6T产品亦有贡献 [1] - 2025年全球以太网光模块市场规模增速预计保持在50%左右 随后五年年复合增长率预计维持在15%至18% [1] - 800G部署正在显著提速 成为当前光模块市场增长的主要推动力 1.6T产品开始逐步放量 [1] - 面向3.2T时代的高密度部署 LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟 [1] 通信ETF成分股 - 中证全指通信设备指数前十大成份股为新易盛(15.08%)、中际旭创(13.59%)、中兴通讯(9.59%)、工业富联(9.50%)、天孚通信(3.77%)、中天科技(3.42%)、传音控股(3.02%)、亨通光电(2.71%)、闻泰科技(2.69%)、海格通信(2.22%) [2] - 光模块含量超40%的通信ETF(515880) 三巨头占比超32% [2]