行业概述 - 火力发电主要利用石油、煤炭和天然气等燃料燃烧产生的热能发电，短期内仍是电力供应的重要组成部分 [1] - 可再生能源快速发展导致火力发电在总发电量中占比持续下降，但新材料和制造工艺创新推动行业向更高性能、更环保方向发展 [1] 发展历程 - 中国火力发电行业经过70余年发展，形成以煤电为主体、气电为补充的完整产业体系 [2] - 截至2024年12月底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中火电装机容量约14.5亿千瓦，同比增长3.8% [2] - 太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%，风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0% [2] - "3060"双碳目标倒逼传统火电加速清洁化改造，超低排放机组占比突破90% [5] 市场竞争现状 - 全国火电市场形成"五大四小"央企主导、地方国企补充、民营资本参与的多元竞争格局 [7] - 国家能源集团、华能等头部企业通过煤电联营平抑燃料价格波动，省级能源集团凭借地方政策倾斜保持属地市场话语权 [7] - 电力现货市场试点推进使竞争焦点从装机规模转向度电成本控制，部分企业通过数字化燃料管理系统和优化机组调度策略提升边际收益 [7] - 市场竞争呈现三大趋势：头部企业兼并重组提升集中度，专业化运营公司抢占调频服务市场，跨界竞争者切入综合能源服务领域 [7] 发展趋势 - 未来十年是中国火力发电行业蜕变关键阶段，火电功能定位将从基荷电源转向调节电源 [8] - 700℃超超临界、IGCC等前沿技术商业化应用将提升行业效率，人工智能赋能智慧运维成为降本增效新突破口 [8] - 容量补偿机制完善与碳市场覆盖范围扩大将重构行业盈利模式 [8] - 火电行业需开创性定义在新型电力系统中的新角色，技术迭代和市场机制是转型关键 [8]