产品特点 - 汇安质选增利债券型基金属于二级债基PLUS版 股票仓位下限设定为5% 上限为20% 区别于传统二级债基0-20%的股票仓位范围[1] - 基金资产配置要求债券资产比例不低于80% 股票及相关权益类资产比例占5%-20% 其中境内股票资产占比不低于5%[1] - 产品通过最低5%股票仓位设计实现稳中求进目标 满足投资者在震荡市中对收益增强和风险控制的双重需求[1] 历史表现与市场背景 - 万得混合债券型二级指数近十年涨幅达35.98% 年化波动率4.19% 同期沪深300指数涨幅为-0.65% 年化波动率达20.36%[2] - 在沪深300指数负收益年份 二级债基指数表现相对坚挺 体现攻守兼备特性[2] - 债券收益中枢下降与权益市场收益中枢抬升背景下 股债大类资产配置的"固收+"产品吸引力显著提升[2] 投资策略与基准设计 - 业绩基准采用中证智选央企质量信用债指数收益率85% + 中证红利质量指数收益率10% + 银行活期存款利率(税后)*5%[3] - 中证智选央企质量信用债指数为首只高质量发展主题债券指数 基于"一利五率"指标体系筛选央企信用债[3] - 中证红利质量指数选取50只连续现金分红且盈利能力强的上市公司证券 重点关注成长性和质量因子[3] 管理团队与产品定位 - 基金由汇安基金绝对收益组基金经理王作舟管理 擅长灵活久期交易策略、远期对冲策略及跨市场套利策略[4] - 产品聚焦央企信用债与红利质量股票 以高质量为核心构建稳健收益组合 平衡风险与回报[4] - 定位为满足低利率和高波动环境下投资者对稳中求进型二级债基的投资需求[2][4]