权益市场表现 - 权益市场表现吸引投资人关注，权益基金投资情绪偏乐观，仓位水平有所提升 [1][3] - A股各宽基指数普遍上涨，科创50上涨较多，上证指数周涨幅约1.67%，深证成指周涨幅约2.33%，创业板指周涨幅约2.76%，沪深300周涨幅约1.69% [3] - 主动权益型基金平均仓位约为86.05%，普通股票型基金平均仓位约为89.29%，偏股混合型基金平均仓位约为85.99%，配置型基金平均仓位约为84.41%，"固收+"基金平均仓位约为22.96%，均较前一周提升明显 [3] 公募FOF业绩 - 公募FOF整体业绩不俗，部分产品单周收益率接近8% [2] - 全市场权益类FOF上周投资胜率较高，116只FOF基金单周收益率超过1%，股票型FOF表现最好，国泰行业轮动A录得7.97%的单周收益率 [4] - 债券型FOF中博时臻选楚汇三个月持有A周收益率0.147%，股票型FOF中国泰行业轮动A周收益率7.974%，混合型FOF中前海开源裕源周收益率3.61%，养老目标FOF中国泰民安养老2040三年A周收益率2.131% [6][7] 行业配置与市场风格 - 银行行业配置比例升至历史高位，但近期涨幅较大，建议短期内不再进一步增配 [3] - 公募基金偏好小盘成长风格，主力资金集中在非银行金融、煤炭等行业，市场资金流动呈现分化态势 [3] - 半导体有望受益于低位补涨行情，AI热点持续发酵，AI算力和应用上涨空间仍存，机器人、深海科技热度逐渐升温 [5] 市场轮动与投资机遇 - 权益市场表现不俗但轮动效应明显，消费板块中低位行业较多（化妆品、白酒、白色家电等），科技板块的光学光电子、风电设备本轮涨幅仍不及万得全A [5] - 反内卷与基建板块中长期逻辑成立，若市场因波动而低估其中长期价值，可给予仓位博弈反弹行情 [5] - 权益新高推动转债估值来到历史高位，转债价格中位数逼近130元，但调整反而是机会，转债依然具备较强交易价值 [5]