期货市场"反内卷"品种价格波动 - 7月28日焦煤、玻璃、纯碱、工业硅、碳酸锂、焦炭等主力合约跌停，氧化铝跌超6%，多晶硅跌近6% [1] - 此前相关品种因"反内卷"政策推动积累较大涨幅，7月初中央财经会议提出治理低价无序竞争推动产能退出 [1] - 光伏行业头部企业联合挺价致多晶硅报价跳涨，煤炭行业受生产核查消息影响期货价格拉涨 [1] 政策预期与市场反应差异 - 当前市场炒作集中在政策预期层面，现货市场反应弱于期货市场 [1] - 实际产能限制或去化政策落地存在不确定性，这是决定大宗商品价格反弹高度的关键变量 [1] 价格波动对行业企业影响 - 期货价格上涨改善市场预期但带来新挑战，若价格无法传导至下游将导致库存积压风险 [2] - 价格非理性上涨可能吸引企业扩产，加剧未来行业供应过剩风险 [2] 行业应对策略 - 企业应着眼长期发展，通过技术创新和成本控制提升竞争力而非依赖价格上涨 [2] - 光伏和煤炭等行业已出现头部企业联合挺价和生产核查等具体措施 [1]