公司上市进展 - 公司再次向港交所提交上市申请 计划通过18A规则于主板上市 中信证券担任独家保荐人 这是继今年1月首次递表后的重新提交[1] 创始团队背景 - 创始人吕强为北大毕业留美博士 曾任职诺华和基石药业高管 现任公司董事长[1][2] - 创始人兰炯为兰州大学博士 曾任职恒瑞医药和扬子江药业 现任公司首席执行官[1][2] - 两位创始人于2017年共同创立公司 专注于肿瘤 自体免疫和炎症性疾病领域的创新药物开发[1][2] 融资情况 - 公司累计完成7轮融资 融资总额达14.21亿元[3] - 2022年C轮融资总金额近5亿元 由华盖资本领投 苏信创投 谢诺投资 农银国际等跟投[3] - C轮融资每股单价124.03元 C+轮融资每股单价116.68元 较C轮有所打折[3] - 最大股东集团在C+轮融资前两个月以5725万元对价转让62.75万元注册资本 折算每元注册资本转让价格91.24元[3] - C轮融资包含对赌条款 若IPO申请被拒绝或两年内未成功上市 投资者有权要求回购股份或触发强制清盘[3] 核心产品表现 - 核心产品GFH925（达伯特）为国内首个获批的KRAS G12C抑制剂 于2023年8月上市[1][5] - 2024年向合作方信达生物供应GFH925实现销售商品收入1466.8万元[7] - 2025年前四个月销售商品收入骤降至12.7万元 主要源于冗余耗材转售[7] - 同期销售商品成本高达809.8万元 2024年该成本为767万元[7] 专利与合作协议 - 公司与信达生物于2021年达成合作 涉及金额超10亿元 信达生物支付2200万美元前期费用[1][5] - 2024年1月双方终止合作 公司需向信达生物分期支付2000万美元不可退还终止费用[1][7] - 公司支付450万元获得一项中国专利非排他性授权[6] - 支付3000万元里程碑付款加中双位数百分比特许权使用费 获得另一集团四项专利在中国的非排他性授权[6] 市场竞争格局 - GFH925为全球第三款获批的选择性KRAS G12C抑制剂[5] - 全球已有四种KRAS G12C抑制剂获批上市 包括Mirati的Adagrasib 安进的Sotorasib等[5] - 国内外超过20个同靶点候选药物处于临床研发阶段 参与者包括默沙东 礼来 罗氏 诺华等跨国巨头[6]