公司业绩预期 - Arthur J Gallagher & Co (AJG)预计将在2025年第二季度实现营收和利润的双增长 财报公布时间为7月31日收盘后 [1] - 市场一致预期第二季度营收为31.7亿美元 同比增长15.8% [1] - 每股收益预期为2.36美元 过去30天下调0.8% 但较去年同期仍增长4.4% [2] 业绩驱动因素 - 新业务增长 客户留存率提升以及续保保费上涨将推动各业务板块表现 [5] - 风险管理板块受益于优异的客户留存率 强劲的新业务产出及客户商业活动增加 [6] - 经纪业务板块因持续高客户留存率 新增业务及续保保费提升而改善 利息收入增长也有贡献 [7] - 佣金和费用收入增长至9.25亿美元(同比+12%) 佣金收入达18亿美元(同比+12.5%) [6] - 战略并购 补充收入及或有收入改善共同推动总收入增长 [7] 财务指标变化 - 总支出预计上升 主要源于薪酬 报销 利息 摊销及收购对价支付调整等成本增加 [8] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 盈利预期差(EPS ESP)为-0.05% [3][4] 同业可比公司 - 美国国际集团(AIG)每股收益预期1.58美元(同比+36.2%) ESP+0.18% Zacks评级3级 过去四次财报三次超预期 [10] - Assurant(AIZ)每股收益预期4.43美元(同比+8.5%) ESP+1.99% Zacks评级3级 连续四次财报超预期 [11] - Old Republic International(ORI)每股收益预期0.73美元(同比-44.7%) ESP+3.45% Zacks评级3级 连续四次财报超预期 [12]