行业动态 - 科技股领域竞争激烈 新兴人工智能公司不断涌现 同时大型老牌企业主导芯片制造和半导体技术供应与市场份额 [1] - 美国与中国在人工智能领域直接竞争 特朗普政府推出《AI行动计划》为该产业链公司带来重大政策利好 [2] - 数据中心基础设施新资金投入推动全球人工智能发展 促进半导体制造回流美国 [3] 台积电(TSM)核心分析 - 当前股价242.44美元 过去52周区间133.57-248.28美元 股息率1.07% 市盈率27.63倍 目标价258.33美元 [2] - 过去季度累计上涨48.5% 创52周新高 分析师预测仍有6.57%上行空间 平均目标价258.33美元 最高看至270美元 [7][11] - Needham分析师Charles Shi给予买入评级 目标价270美元 隐含10.2%上涨潜力 为同行最高预测值 [12] 政策影响 - 《AI行动计划》允许中国进口英伟达芯片 间接利好台积电 因其承担英伟达芯片制造环节 [5] - 政策放宽人工智能出口管制 加速模型开发进程 提升先进芯片需求 直接推动数据中心业务扩张 [9] - 美国通过政策组合确保人工智能领先地位 台积电在产业链中扮演关键角色 [14] 产业链关系 - 英伟达GPU为人工智能发展基础设备 但依赖台积电晶圆制造 形成产业链绑定 [10] - 中国加速人工智能和数据中心建设 政策松绑将显著提升台积电订单量 [6] 市场动向 - 华尔街分析师集中看好半导体板块 台积电成为重点关注标的 [11] - 政策公布后存在短期交易窗口 股价可能快速反应后续政策预期 [13]