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A股吸引力持续提升机构建议把握两大主线轮动扩散机遇
中国证券报·2025-07-29 05:05

市场表现 - A股三大指数全线上涨 深证成指上涨0.44%至11217.58点 创业板指上涨0.96%至2362.60点 均创年内新高 科创50指数微涨0.09% 北证50指数下跌0.25% [1] - 全市场2780只股票上涨 62只涨停 2438只下跌 12只跌停 成交额1.77万亿元 较前日缩量493亿元 [2] - 大小盘股同步走强 上证50指数涨0.26% 沪深300指数涨0.21% 中证1000指数涨0.35% 中证2000指数涨0.71% 万得微盘股指数涨1.06% [2] 板块热点 - PCB板块爆发 芯碁微装 铜冠铜箔 大族数控20%涨停 胜宏科技涨17% 兴森科技 骏亚科技 鹏鼎控股等多股涨停 多只个股股价创历史新高 [3] - PEEK材料 稀土 光模块板块表现活跃 国防军工行业领涨1.86% 西测测试涨13% 新光光电涨11% 佳驰科技涨10% 光电股份 博云新材涨停 [2] - 非银金融行业涨1.51% 中银证券涨7% 中油资本涨5% 新华保险涨4%创历史新高 中国太保涨4% 中国平安涨3% [2] - 煤炭行业跌2.6% 钢铁行业跌1.41% 交通运输行业跌1.38% 建材 航运板块调整 [2] 资金动向 - 融资余额达19338.41亿元 创4个月新高 7月净买入超950亿元 上周净买入440亿元占比近五成 [3] - 医药生物 有色金属 机械设备行业融资净买入居前 分别达48.52亿元 45.47亿元 44.49亿元 [3] - 个股融资加仓方面 菲利华获净买入9.59亿元 中国电建8.24亿元 胜宏科技7.48亿元 北方稀土7.06亿元 中国能建5.95亿元 [3] - 阳光电源遭融资减仓4.41亿元 东山精密减仓4.04亿元 鹏鼎控股减仓3.27亿元 [4] 市场逻辑 - 市场共识集中在"低估值周期修复"与"科技成长产业趋势"两条主线 周期行情向煤炭 建筑等低位行业扩散 AI内部由算力轮动至国产算力和下游应用 [5] - 私募基金 融资资金 散户及行业主题ETF推动结构性行情 政策落地和重大项目开工改善供需预期 吸引外资流入 [4] - AI PCB业绩高速增长周期延续 龙头厂商PE估值有望率先拉升 ROE潜力释放将推动PB估值提升 [3]