能源贸易格局变化 - 6月中国从美国进口原油归零 液化天然气连续四个月挂零 煤炭进口仅剩几百美元 [1][3] - 2024年前三个月原油进口同比暴跌54% 76% 70% [3] - 2024年美国对中国出口原油1220万吨 占亚太业务三分之一 现全部流失 [5] - 美国对原油和天然气分别征收94%和99%关税 导致价格翻倍 [7] 供应链战略调整 - 中国2月对美能源加征10%-15%关税 4月调整采购航线 主动排除美国供应 [7] - 巴西大豆订单达240万吨 占中国月进口量三分之一 巴西市场份额从46%升至74% [20] - 俄罗斯石油 巴西大豆 中东能源形成替代供应链 比原体系更灵活稳定 [11] - 中国美债持有量降至7590亿美元 创2009年新低 三年累计减持2813亿美元 [22] 区域贸易趋势 - 欧盟对华贸易增长5.2% 东盟增长8.1% "一带一路"国家增长12.3% [25] - RCEP和"一带一路"推动去美元化区域网络 外资在华投资持续增长 [30][31] - 特斯拉上海工厂产能利用率达95% 苹果在华营收同比增长2.5% [31] 行业影响分析 - 德克萨斯石油产业受直接冲击 特朗普票仓州经济受损 [7][18] - 爱荷华州大豆种植者失去中国市场 美国大豆在华份额从40%降至18% [20] - 华尔街面临美债需求下降压力 美元国际地位受人民币结算扩张挑战 [22] 全球格局重构 - 供应链多元化趋势将在3-5年内重塑全球贸易格局 [28] - 美国GDP或因贸易摩擦减少0.3% 全球供应链去美国化不可逆转 [27][25] - 多极化区域中心形成 市场力量超越政治干预 [33]