行业趋势分析 - 半导体行业正迎来全面反弹，受"宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期"三重共振驱动，估值扩张行情可期 [1] - 北美算力需求强势上涨带动交换机及服务器产业链显著增量，消费电子因AI端侧创新呈现底部反弹 [1] - 台积电将年收入增速预期由25%上调至30%，反映AI需求持续强劲，非AI领域需求温和复苏 [1] - 存储技术加速迭代，DDR6有望2026年完成认证，国产存储公司迎来技术升级窗口 [1] - 美国AI行动计划可能进一步限制半导体出口，推动国产制造、设备、材料等环节加速自主可控进程 [1] - 谷歌上调全年资本开支至850亿美元，显示AI基础设施需求持续高增长，AI应用与算力基建形成正向循环 [1] - LCD面板价格部分回落，但行业竞争格局已完成充分洗牌 [1] 产品与市场表现 - 集成电路ETF（159546）7月29日早盘涨超1.2%，跟踪标的为集成电路指数（932087）[1][2] - 集成电路指数覆盖半导体设计、制造、封装测试及相关设备材料等业务上市公司，成分股科技含量与成长性较高 [2] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指集成电路ETF发起联接C（020227）和A类份额（020226）[2] 技术发展动态 - 存储技术迭代加速，DDR6认证进程预计2026年完成，为国产厂商提供技术追赶机遇 [1] - AI端侧创新推动消费电子产业链复苏，算力需求增长带动服务器/交换机等基础设施扩容 [1]