国防军工板块市场表现 - 国防军工板块异动拉升，航空航天ETF(159227)盘中上涨1.02%，价格创新高，成交额达1.01亿元，稳居同类第一 [1] - 持仓股航发科技涨停，航宇科技、北方导航、中船应急、华力创通、建设工业、中航沈飞等股跟涨 [1] - 航空航天ETF近期持续获资金关注，7月份以来净流入超3.48亿元，最新规模达7.03亿元，创成立以来新高 [1] 航空航天ETF产品特征 - 跟踪国证航天指数，申万一级军工行业占比高达98.2%，是全市场军工含量最高的指数 [1] - 聚焦军工细分空天力量，成分股覆盖战斗机、运输机、直升机、航空发动机、导弹、卫星、雷达等全产业链龙头 [1] - 自2024年7月29日到2025年7月28日，国证航天指数收益率38.85%，超过中证国防指数(34.37%)、中证军工指数(32.84%)和军工龙头指数(28.02%) [1] 军工行业展望 - 2025年是承上启下的一年，"十四五"延迟订单逐步释放，需求边际好转 [2] - "十五五"规划编制工作启动，叠加2027年百年建军目标迫近，军工板块业绩将在2025年下半年筑底回升，重新步入上行周期 [2]