个人养老金基金发展现状 - 自2022年11月个人养老金制度落地以来，首批个人养老金基金包含40家基金管理人的129只养老目标基金以及37家基金销售机构 [1] - 目前个人养老金基金数量已突破300只，新增8家公募基金管理人旗下的9只FOF产品，包括3只养老目标日期FOF和6只养老目标风险FOF [1] - 财通资管、华泰证券资管、东方基金、前海开源基金、汇丰晋信基金5家机构首次有产品入选 [2] 个人养老金基金业绩表现 - 截至7月28日，所有个人养老金基金（Y份额）年内均实现正收益，平均净值涨幅超6.5% [2] - 工银养老2050Y年内业绩超20%领跑，国泰民安养老2040三年Y等7支产品净值增长率均超14% [2] - 超270支个人养老金基金自成立以来收益率为正，近两成产品净值涨幅超过10% [3] - 广发养老目标2060五年持有Y成立以来业绩超30%，南方养老目标日期2055五年持有Y等产品成立以来业绩均在20%以上 [3] 市场环境与投资趋势 - 近2年我国进入低利率时代，10年期国债收益率降至1.60%，储蓄产品平均利率持续下降 [7] - 从"储蓄偏好"转向"基金偏好"的配置策略正在成为个人养老金账户投资的重要趋势 [7] - 新一批Y份额中沪深300、中证500等核心指数入局，风险性和波动性相对更小 [10] 产品优势与特点 - 个人养老金账户可享受税收优惠，实际帮助延后纳税甚至少交税 [11] - Y份额进一步降低管理费率、托管费率，适合长期定投 [11] - 指数基金产品投向清晰、风格稳定、透明度高，与长线养老投资契合度更高 [12] - 指数增强基金具备收益增强特点，力争实现长期可持续超额收益 [12]