市场整体表现 - 上证指数上涨0.33%，深证成指和创业板指表现强劲，其中创业板指大幅上涨1.86% [1] - 市场呈现分化态势，近3000只个股下跌，资金抱团现象明显 [1] - 全天成交额达到1.83万亿元，较前日略有增加 [6] 医药行业 - 恒瑞医药与葛兰素史克达成125亿美元合作协议，创下国产药企最大出海交易记录 [3] - 医药板块出现涨停潮，亚太药业、众生药业等十余家药企涨停 [3] - 政策面支持创新药发展，医保局明确"创新药不集采"为药企打开利润空间 [3] - 上半年中国药企出海金额实现翻倍增长，国际化进程加速 [3] - 资金连续三日净流入超50亿元，药明康德等CXO龙头企业受到带动 [3] 科技行业（PCB与AI算力） - PCB板块表现突出，方邦股份、沃格光电迅速涨停，胜宏科技大涨17%创历史新高，市值突破1500亿元 [3] - 高端PCB产品供不应求，订单已排至2026年，主要受英伟达恢复供货和800G光模块需求爆发驱动 [3] - 华为在人工智能大会上首次展出昇腾384超节点，带动中际旭创等CPO概念股上涨 [3] - 资金积极介入，游资章盟主买入兴森科技5764万元，机构扫货深南电路2.3亿元 [4] 雅江电站概念 - 雅鲁藏布江水电站进入关键施工期，设备订单显著增加 [5] - 西藏天路、西宁特钢直线涨停，西藏旅游实现6连板 [5] - 游资流沙河三天买入1729万元，板块具备政策红利和地域稀缺性特点 [5] 资金策略与行业配置 - 建议关注三条主线：硬逻辑（医药、PCB、雅江概念）、硬政策（三胎、AI算力）和硬避险（券商、消费） [7] - 需规避高位题材股、周期股（煤炭钢铁）和绩差小票 [8] - 仓位建议保持五成，重点观察量能变化和美联储议息会议影响 [6][7]