基金经理持仓变动 - 中欧基金葛兰管理的中欧医疗健康混合A二季度前十大重仓股新增百利天恒、信立泰、百济神州、新诺威4只创新药个股，同时迈瑞医疗、爱尔眼科退出[3] - 兴证全球基金谢治宇管理的兴全合宜二季度前十大持仓新增信达生物、诺诚健华、诺诚健华-U3只创新药个股[3] - 睿远基金傅鹏博二季度增加医药板块配置，涉及创新药等子行业[4] - 永赢基金高楠管理的永赢睿信将康方生物、百济神州-U买进重仓股后继续加码创新药[4] 行业发展趋势 - 国内企业在ADC、双抗、多肽等领域竞争力逐步获得全球认可，成为跨国药企管线布局重要伙伴，后续多个品种存在海外授权预期[3] - 被跨国药企引进的国产品种在全球多适应症开发持续推进，相关海外临床数据将逐步展示[3] - 政策层面持续优化，《支持创新药高质量发展的若干措施》出台，支持研发效率与质量提升，完善多元化支付机制[3] - 投融资渠道疏通有望进一步支持创新药企业发展[3] 投资逻辑 - 看好全球合作深化与重要临床数据披露预期[3] - 创新药板块具有现实业绩支撑，更适合以机构为主的价值投资者参与[3] - 在政策支持、技术进步、全球合作深化等多重因素推动下，创新药行业前景广阔[4]