目标价及评级调整 - 里昂将药明康德H股（02359）目标价从92.40港元上调至113.70港元 [1] - 里昂将药明康德A股（603259.SH）目标价从92.40元人民币上调至103.40元人民币 [1] - 维持"跑赢大市"投资评级 [1] 财务表现 - 2025年第二季收入同比增长20% [1] - 2025年第二季经调整非国际财务报告准则净利润同比增长48% [1] - 业绩表现符合2025年7月10日发布的盈利预告 [1] 业绩指引更新 - 将2025年持续经营业务收入增长指引从10%-15%上调至13%-17% [1] - 将自由现金流指引从40-50亿元人民币上调至50-60亿元人民币 [1] - 重申2025年经调整非国际财务报告准则净利润率将较2024年有所改善 [1] 预测调整 - 里昂上调药明康德2025至2027年全年收入预测幅度3%-4% [1] - 里昂上调药明康德2025至2027年全年净利润预测幅度13%-17% [1] - 预测调整反映公司最新业绩指引 [1]