上市进程与募资计划 - 公司上市申请于2023年6月获得受理，并于2025年6月上会通过，进程迎来关键阶段 [1] - 公司原计划募资8亿元，后调整募投项目并将拟募资总额调整为6.94亿元 [3][4] - 调整后的募资具体投向为：年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂等项目，拟使用募集资金5.5855亿元；以及偿还银行贷款1.35亿元 [3][4] 财务表现与预测 - 2022年至2024年，公司营收分别为34.36亿元、32.02亿元和32.38亿元，净利润分别为1.08亿元、1.52亿元和1.55亿元 [6] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为4.012891亿元，相比2023年的-0.377323亿元大幅改善 [7] - 公司预计2025年上半年营收为17.6亿元至18.0亿元，同比增长44.73%至48.02%；归母净利润为8500万元至8800万元，同比增长62.52%至68.26% [9] 业务结构与收入构成 - 公司产品形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列，服务于风电、新能源汽车、储能、氢能等领域 [6] - 收入高度依赖风电叶片用环氧树脂，报告期内该业务收入分别为24.36亿元、21.44亿元和21.20亿元，占营收比例分别为70.93%、67.00%和65.62% [7] 客户集中度与主要客户 - 客户集中度较高，报告期各期前五大客户销售金额占营业收入比例分别为71.94%、68.44%和68.19% [8] - 客户涵盖风电领域主要厂商（如中材科技、金风科技、远景能源等）以及新能源汽车及配套企业（如比亚迪、亿纬锂能、国轩高科等） [8] - 2022年至2024年的主要客户包括中国建材、时代新材、洛阳双瑞、天顺风电、三一风电、远景能源、艾郎科技等 [8] 历史分红与承诺 - 公司在2020年至2023年间进行了多次现金分红，总额达2.9亿元（2020年4000万元，2021年1.6亿元，2022年3000万元，2023年6000万元） [5] - 上海证券交易所曾在问询函中关注其大手笔分红，此后公司承诺在上市审核期间不进行现金分红 [6] 公司基本信息与股权结构 - 公司成立于2015年6月，注册资本约为5.28亿元，法定代表人为季刚 [9] - 上市前，实际控制人季刚、张婷夫妇合计控制公司60.47%的表决权 [10] - 季刚担任公司董事长兼总经理，张婷担任公司董事 [10]