银行板块近期表现 - Wind银行指数7月28日盘中一度涨近1%但收盘微涨0.06% 齐鲁银行盘中冲高超4% 青岛银行涨超3% 宁波银行和杭州银行等多股收涨超1% [1] - 7月11日至28日期间银行板块逆市调整 Wind银行指数产生超5%跌幅 42家上市银行中仅宁波银行和农业银行上涨 其余40家下跌 其中28家跌超5% 重庆银行 浙商银行 民生银行和青农商行跌超8% [1][2][3] - 近五日主力资金净流入银行板块分别为-24.34亿元 18.21亿元 -31.97亿元 0.64亿元和-0.02亿元 显示资金流出态势 [2] 分红情况 - A股上市银行2024年度分红正式收官 成都银行作为最后一家派息银行完成37.76亿元现金红利发放 42家银行年度累计分红总额达6325.04亿元 [1] - 2025年度中期分红即将启动 杭州银行和常熟银行等表示计划实施中期分红 参考2023年经验 区域银行普遍在中报后派息 8~9月被视为布局窗口期 [1] 估值与配置价值 - 申万银行指数市净率仅为0.61倍 银行股被明显低估 未来有较大上涨空间 [2] - 股价调整使股息率回升 截至7月28日华夏银行以4.98%股息率领跑 平安银行和北京银行股息率分别回升至4.87%和4.85% [3] - 银行股配置价值突出 盈利增长和分红稳定使股息率回升 市场对股息率要求逐步降低 [3] 股东增持动态 - 上海银行董事 监事和高级管理人员于7月23日至25日以自有资金买入44万股A股股票 成交价格区间10.46元至10.70元/每股 合计耗资约465.52万元 [4][5] - 光大银行股东中信金融资产在1月20日至7月22日期间增持A股2.64亿股和H股2.79亿股 合计占银行总股本0.92% [5] 中期业绩表现 - 宁波银行 齐鲁银行 杭州银行和常熟银行披露2025年上半年业绩快报 四家银行均实现营收净利双增 其中三家净利增速超10% [6][7] - 齐鲁银行上半年营业收入67.82亿元同比增长5.76% 净利润27.34亿元同比增长16.48% 利息净收入49.98亿元同比增长13.57% 净息差企稳回升 [6] - 宁波银行总资产超3万亿元 上半年营业收入371.6亿元同比增长7.91% 净利润147.72亿元同比增长8.23% 杭州银行总资产超2万亿元 营业收入200.93亿元同比增长3.89% 净利润116.62亿元同比增长16.67% [7] - 常熟银行总资产超4000亿元 营业收入60.62亿元同比增长10.10% 净利润19.69亿元同比增长13.55% [7] - 资产质量保持稳定 截至6月末宁波银行和杭州银行不良贷款率均为0.76% 与上年末持平 齐鲁银行不良贷款率1.09%较上年末下降0.1个百分点 常熟银行0.76%下降0.01个百分点 [7] 息差趋势 - 齐鲁银行净息差企稳回升带动利息净收入显著增长 杭州银行表示负债成本下降和业务结构优化对冲资产端利率下行影响 预计2025年息差降幅好于上年 [6]