A股市场整体表现 - 7月29日A股主要指数全线收涨，上证指数微涨0.33%收于3609.71点，深证成指涨0.64%收于11289.41点 [1] - 创业板指表现强势，涨幅达1.86%收于2406.59点，站上2400点整数关口，科创50指数涨1.45% [1] - 沪深两市成交额达1.83万亿元，较前一日放量609亿元，其中创业板成交额达4922亿元，显示资金向成长板块聚集 [1] 港股市场整体表现 - 港股主要指数收跌，恒生指数跌0.15%收于25524.45点，恒生科技指数跌0.35%，恒生中国企业指数跌0.34% [1] - 港股大市成交2670.1亿港元，南向资金净买入127.2亿港元 [1] - 港股行业分化显著，医疗保健业涨3.77%成为亮点，资讯科技业跌0.72%，金融业跌0.59% [3] A股领涨行业与驱动因素 - 通信板块领涨，涨幅达3.29%，CPO概念受人工智能大会百亿级采购需求催化走强，算力基础设施建设加速是核心驱动逻辑 [2] - 医药生物板块全线爆发，整体涨幅达2.06%，受部分企业半年度业绩超预期、行业政策边际改善及国家育儿补贴政策落地刺激 [2] - 电子板块涨幅超1%，半导体产业链在国产替代与技术突破预期下表现突出，科创板芯片股带动明显 [2] - 钢铁板块午后异动，行业指数上涨2.59%，国防军工板块涨幅超1% [2] A股领跌行业 - 农林牧渔板块回调1.36%，农业股在市场风险偏好提升背景下遭资金减持 [2] - 银行板块连续阴跌，下跌1.19% [2] 港股行业与概念板块表现 - 恒生港股通创新药精选指数大涨4.43%，工业、能源板块分别涨1.34%、0.89% [3] - 恒生港股通中国内地银行指数跌1.51% [3] - 概念板块中反恐指数、CRO指数领涨，大气治理、券商板块跌幅居前 [3] 当前市场特征 - 结构性行情突出，科技成长与传统板块分化加剧 [3] - 政策驱动效应显著，工信部关于人工智能终端、人形机器人等产业政策部署，以及国家育儿补贴政策落地，引导资金流向硬科技及消费领域 [3] - 资金博弈加剧，热点轮动从“赛道抱团”转向“细分领域轮动”，医药、算力、半导体等板块交替成为领涨主线 [3] - 港股与A股联动性增强，在医药、银行等板块形成跨市场共振 [3] 短期策略关注方向 - 建议关注业绩确定性强的创新药、半导体设备等板块 [3] - 关注政策催化下的人工智能终端产业链 [3] - 关注暑期档超预期的影视传媒行业 [3] 中期布局方向 - 泛科技领域，包括半导体国产替代、算力基础设施、人形机器人核心零部件 [4] - 新消费赛道，包括智能穿戴、无人机等终端产品的技术迭代与场景渗透，以及母婴产业链的政策红利释放 [4] - 有色金属板块，受益于全球制造业补库周期及新能源产业链需求回升 [4]