医药医疗板块表现 - 医疗ETF（512170）收涨2.45%报0.377元 收盘价创去年9月24日以来次高 日线实现10连阳刷新历史最长连阳纪录 全天成交11.52亿元为近3个月次高 [1] - 药ETF（562050）盘中摸高2% 场内收涨1.68% 收盘价续创上市以来新高 [1] - 核心权重股恒瑞医药继昨日涨停后续涨2.84% 成交107.31亿元跻身A股前三 [1] CXO龙头企业业绩 - 药明康德上半年营收207.99亿元同比增长20.64% 归母净利润85.61亿元同比大增101.92% 第二季度单季营收111.45亿元首次站上百亿元台阶 [2][3] - 公司启动首次中期分红10亿元 全年股东回报或达80亿元 在手订单566.9亿元同比增37.2%再创历史新高 上调全年收入增速预期至13%-17% [2] - 作为CXO行业龙头企业逆势交出历史最强中报 向市场注入强心剂并印证行业或正加速回暖 [3] 制药板块个股表现 - 九洲药业涨停涨10.01% 总市值175亿元 成交21.46亿元 [2] - 昭衍新药涨9.94% 总市值252亿元 成交16.51亿元 [2] - 泰格医药涨8.80% 总市值573亿元 成交21.44亿元 [2] - 药明康德涨7.72% 总市值2846亿元 成交90.14亿元 股价逼近100元创3年新高 [2][4] - 康龙化成涨6.49% 总市值554亿元 成交34.04亿元 [2] 行业分析与展望 - 创新药板块估值中枢上修 预期BD资金和二级热度上涨将反哺国内新药研发需求起量以及一级创新药项目融资活跃度提升 [3] - 中国企业成本与效率优势对海外客户具较强吸引力 外需CDMO订单趋势向好 [3] - CXO和GLP-1等景气赛道表现亮眼 建议重点关注有望逐步走出拐点的细分板块如CXO和科研上游 [5]