市场表现 - 光模块等算力硬件股大幅走强 创业板人工智能指数单日大涨3.82%创历史新高 [1] - 光模块三巨头表现突出：中际旭创涨9.41% 新易盛涨8.77% 天孚通信涨13.83% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）价格收涨3.82% 日线四连涨 单日成交额达3.21亿元 [1] 个股数据 - 新易盛成交额达145.04亿元 位居A股首位 估算权重14.80% [1] - 中际旭创成交额121.00亿元 估算权重14.37% 天孚通信成交额66.12亿元 [1] - 国投智能单日涨幅达18.52% 太辰光涨幅5.26% 锐捷网络涨幅4.24% [1] 行业趋势 - 高盛上调光模块销量预期：2025年800G光模块销量预测1990万个（上调10%） 2026年预测3350万个（上调58%） [5] - 光模块市场规模预计2025年达127.3亿美元（同比增60%） 2026年达193.7亿美元（同比增52%） [5] - 北美科技巨头加码AI投资 算力军备竞赛提速 通信板块获公募显著加仓 [5] 指数表现 - 创业板人工智能指数自4月低点累计涨幅达57.34% 大幅超越中证人工智能指数（29.65%）和科创AI指数（25.13%） [3][4] - 指数年化波动率27.21% 高于CS人工智能指数（18.60%）和科创AI指数（20.12%） [4] - 2020-2024年指数年度涨幅分别为20.1%/17.57%/-34.52%/47.83%/38.44% [5] 机构观点 - 长江证券认为AI产业链迎来"戴维斯双击" 商业变现提速带动PE估值提升 [5] - 国盛证券指出A股算力产业链是稀缺成长板块 估值体系有望向成长股切换 [6] - 算力产业趋势可能强化云计算黄金十年 海外算力复苏趋势显著 [6] 投资标的 - 创业板人工智能ETF（159363）超六成仓位布局算力基础设施 逾三成仓位兼顾AI应用 [6] - 指数成份股全面覆盖算力硬件、IDC算力租赁、AI+应用等热门赛道 [6] - 近五日资金通过159363布局创业板人工智能 合计金额超1.5亿元 [1]